當(dāng)?shù)貢r(shí)間9日，有媒體在德意志銀行的一份報(bào)告中發(fā)現(xiàn)了來(lái)自特斯拉的內(nèi)部消息——傳說(shuō)中的廉價(jià)版Model系列車(chē)型，計(jì)劃將于明年上半年推出。

在報(bào)告中，透露信息的人是特斯拉投資者關(guān)系主管（Tesla's head of investor relations）特拉維斯·阿克塞爾羅德，其透露新車(chē)型的內(nèi)部代號(hào)為“紅衫”（Redwood）。

尺寸上比Model 3小約15%，重量則輕了約30%，其制造成本（相較于Model 3）減少一半。該報(bào)告還提到了汽車(chē)的兩種電池配置，53度電以及75度電的版本，當(dāng)然動(dòng)力配置也區(qū)分單電機(jī)和雙電機(jī)。

在披露之初，不少人對(duì)上述消息表達(dá)了懷疑，認(rèn)為不過(guò)又是特斯拉例行的話題空白期的例行炒作。但在10號(hào)的時(shí)候，華爾街日?qǐng)?bào)的Becky Peterson在其個(gè)人社交媒體上聲稱(chēng)閱讀過(guò)該報(bào)告的副本。

同時(shí)她還給出了一些細(xì)節(jié)補(bǔ)充：新車(chē)將可以直接使用現(xiàn)有產(chǎn)線，在美銷(xiāo)售車(chē)型經(jīng)由《通脹削減法案》給予的免稅額度補(bǔ)貼后，其售價(jià)價(jià)格不會(huì)超過(guò)30000美元等等。

當(dāng)然，德意志銀行關(guān)于特斯拉報(bào)告的爆料，其實(shí)也不只是這么點(diǎn)，比如還透露了Robotaxi服務(wù)項(xiàng)目至少在初期，特斯拉將組建自有車(chē)隊(duì)運(yùn)營(yíng)該業(yè)務(wù)，并且會(huì)配備人類(lèi)遠(yuǎn)程安全員提供安全支持等等這些。不過(guò)，這些內(nèi)容本次不做具體牽扯，有機(jī)會(huì)以后再談。

如果說(shuō)，這種間接的消息轉(zhuǎn)述，因?yàn)榇饲皩乙?jiàn)不鮮而缺乏可信度的話，那么實(shí)際也可以從特斯拉官方近期的文件中找到線索。就在一個(gè)半月前，特斯拉發(fā)布的2024年度Q3財(cái)報(bào) 中，還有這么一句話——

Preparations remain underway for our offering of new vehicles — including more affordable models — which we will begin launching in the first half of 2025.

我們將于2025年上半年開(kāi)始推出新車(chē)——包括更便宜的車(chē)型——準(zhǔn)備工作仍在進(jìn)行中。

宏圖計(jì)劃的“補(bǔ)完”

第一步打造一款低產(chǎn)量跑車(chē)，該車(chē)型價(jià)格昂貴；

第二步用賺到的錢(qián)，打造一輛產(chǎn)量適中，相對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的汽車(chē)；

第三步，再用賺到的錢(qián)，創(chuàng)造一款量產(chǎn)的、價(jià)格親民的車(chē)型；

第四步在做到上述的同時(shí)，還提供零排放發(fā)電選項(xiàng)（提供太陽(yáng)能電力）。

沒(méi)錯(cuò)，這就是2006年8月，馬斯克發(fā)在當(dāng)年自己臉書(shū)主頁(yè)上的“宏圖計(jì)劃”（Master Plan）原始版本。

坦率地講，歷經(jīng)十八年的歷史和發(fā)展，馬老板最初的這個(gè)商業(yè)戰(zhàn)略框架，早就如同清朝建國(guó)宣言《七大恨》那樣，經(jīng)由細(xì)節(jié)上反復(fù)調(diào)整和修改實(shí)際已經(jīng)面目全非。

比如說(shuō)在1.5版Roadster純電跑車(chē)量產(chǎn)以后，分別于2012年和2015年正式上市的ModelS以及Model X，其無(wú)論在美國(guó)本土還是全球其他市場(chǎng)，價(jià)格早就脫離了“相對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)惠”的范疇。

至于第三步“量產(chǎn)的、價(jià)格親民的車(chē)型”， Model 3/Y分別42490美元和44990美元的裸車(chē)價(jià)似乎也談不上美國(guó)的“價(jià)格親民”，除非你勾選了“Include est. incentives of $7,500 and 5-year gas savings of $6,000”選項(xiàng)（默認(rèn)），系統(tǒng)自動(dòng)會(huì)折算《通脹削減法案》給予的免稅額度，外加換算整5年燃料開(kāi)銷(xiāo)。

否則距離美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)的3萬(wàn)美元一線的標(biāo)準(zhǔn)平民車(chē)價(jià)格，仍有相當(dāng)?shù)木嚯x。

在汽車(chē)市場(chǎng)有一句話，無(wú)論在中還是美，乃至于歐洲、日韓，都是能夠言之成理的。那便是所謂“得A級(jí)車(chē)得天下”。那么，關(guān)鍵就在于多年來(lái)特斯拉的“都市傳說(shuō)”——Model Q。

早在2021年，就有美國(guó)科技媒體報(bào)道稱(chēng)，特斯拉正在設(shè)計(jì)一款續(xù)航里程250英里（略低于400公里）尺寸更小的電動(dòng)車(chē)。這個(gè)消息在傳到國(guó)內(nèi)以后，逐漸有鼻子有眼，比如出現(xiàn)了“電池采用來(lái)自比亞迪的刀片電池”之類(lèi)的細(xì)節(jié)。

其中不排除臨港超級(jí)工廠在啟動(dòng)生產(chǎn)前，動(dòng)力電池供應(yīng)商確實(shí)找過(guò)比亞迪，甚至以訛傳訛的情況。至于這款車(chē)的具體型號(hào)，有說(shuō)叫Model 2的，但更多是傾向于Model Q。

實(shí)際上，將外界流傳的各種片段拼接起來(lái)，并結(jié)合當(dāng)時(shí)的國(guó)際商業(yè)大背景加以分析，我們就可以看出一點(diǎn)端倪。

馬斯克本人最早在2020年初的時(shí)候，首次提到了“一款價(jià)格實(shí)惠的特斯拉”，并暗示其起價(jià)為25000美元，和所有特斯拉品牌的汽車(chē)一樣搭載FSD系統(tǒng)，將在德州奧斯汀工廠生產(chǎn)，并且在三年內(nèi)開(kāi)始量產(chǎn)。

彼時(shí)有媒體爆料稱(chēng)，援引兩位內(nèi)部消息人士的信息，特斯拉為了研究如何造更便宜的汽車(chē)而“拆解了一臺(tái)本田思域”。

但有關(guān)低價(jià)特斯拉的官方消息，在2022年以后逐漸銷(xiāo)聲匿跡。彼時(shí)，馬斯克本人開(kāi)始將鼓吹的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了Robotaxi項(xiàng)目，并且宣稱(chēng)該產(chǎn)品會(huì)在2024年投產(chǎn)。

如果推測(cè)沒(méi)有錯(cuò)的話，廉價(jià)版Model車(chē)型應(yīng)該是在2023年末的某個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，回到議事日程內(nèi)的。

彼時(shí)決策層想必已經(jīng)了解到了2023年的業(yè)績(jī)顯著低于預(yù)期，并有了重新進(jìn)軍平民車(chē)型賽道獲得新增長(zhǎng)點(diǎn)的想法。

而這個(gè)不知道是否叫Model 2還是Model Q的車(chē)型，想必和后來(lái)在2024年10月“We, Robot”大會(huì)上發(fā)布的特斯拉Robotaxi，是基于相同的新一代平臺(tái)。

夯實(shí)特斯拉的根基

上周末的時(shí)候，美國(guó)銀行首席分析師約翰·墨菲應(yīng)邀訪問(wèn)了特斯拉德州奧斯汀千兆工廠。

在搭乘了升級(jí)到FSD v13.2版本的測(cè)試車(chē)后，這位據(jù)稱(chēng)有超過(guò)二十年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的資深股票分析師，對(duì)特斯拉的股票給予了“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，并將價(jià)格預(yù)期上調(diào)至400美元。

而就在當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月9日，TSLA美股價(jià)格也確實(shí)沖上了400美元大關(guān)，一度摸高至每股404.8美元高點(diǎn)。這也是在經(jīng)過(guò)2022年8月末的一拆三操作后，股價(jià)迄今為止的最高點(diǎn)。

盡管馬老板本人，現(xiàn)在或許因?yàn)?ldquo;薪酬包”訴訟完敗（另文介紹），可能實(shí)在沒(méi)心情去慶祝。但這對(duì)于廣大特斯拉的投資者，乃至于美國(guó)車(chē)主們來(lái)說(shuō)，應(yīng)該算是一個(gè)非常好的消息。

而若上述消息結(jié)合上月中，有關(guān)美新總統(tǒng)團(tuán)隊(duì)正計(jì)劃將“構(gòu)建完全自動(dòng)駕駛汽車(chē)的聯(lián)邦框架”作為美國(guó)交通運(yùn)輸部的優(yōu)先事項(xiàng)之一的爆料，特斯拉股票表現(xiàn)如此強(qiáng)勢(shì)也是有理有據(jù)的。

但以往的各種事實(shí)證明了，將企業(yè)的發(fā)展寄托于這一領(lǐng)域，一般是不能持久的。早在今年第三季財(cái)報(bào)上，馬斯克本人就坦承目前推進(jìn)FSD服務(wù)最大的問(wèn)題，是面臨著各州無(wú)人駕駛汽車(chē)法律的多樣化局面，“逐州（按法規(guī)）去實(shí)行非常痛苦”。

此外，盡管馬老板目前雖然有了“官身”，但“元老院”內(nèi)部也是各種利益糾葛紛繁復(fù)雜，此外各州的地方勢(shì)力彼此利害關(guān)系也是糾纏不清的狀態(tài)。

所以雖然問(wèn)題都看到了，但想要在全美推行統(tǒng)一的智能駕駛標(biāo)準(zhǔn)甚至新的法律，一切又談何容易？

所以現(xiàn)階段，特斯拉的總體狀況雖然仍保持穩(wěn)定，但本質(zhì)上仍舊是通過(guò)不斷釋放好消息的“消息驅(qū)動(dòng)”模式。

而這種增長(zhǎng)模式，隨著現(xiàn)階段北美車(chē)市行情全面看跌，曾經(jīng)被視為明星產(chǎn)品的賽博卡車(chē)自正式交付以來(lái)，既無(wú)法突破產(chǎn)能瓶頸也沒(méi)有在市場(chǎng)表現(xiàn)上展現(xiàn)成果公布之初那種市場(chǎng)表現(xiàn)力。

當(dāng)然，賽博卡車(chē)發(fā)布之初的熱度，以及隨之而來(lái)在車(chē)企看來(lái)如同天文數(shù)字一般的訂單，很大程度上也是源于預(yù)訂僅需100美元而且可退的緣故。

其前前后后的累計(jì)訂單號(hào)稱(chēng)達(dá)到200萬(wàn)規(guī)模，但實(shí)際保留到現(xiàn)在的還剩下多少，馬斯克應(yīng)該心知肚明。

簡(jiǎn)而言之，公社的崔老師本周一已經(jīng)在《特斯拉不是神，Cybertruck賣(mài)不動(dòng)很正常》一文介紹過(guò)這一問(wèn)題，則針對(duì)其折射出來(lái)的深層問(wèn)題，破解之道便是要化虛為實(shí)，將那些目前只能靠吹概念通過(guò)消息面拉動(dòng)的部分，化作盡可能多的新車(chē)銷(xiāo)量。

我們有理由相信，在Model Q上面，特斯拉會(huì)運(yùn)用其最新的壓鑄技術(shù)以及開(kāi)箱工藝（Unboxed process），在繼續(xù)降低整車(chē)生產(chǎn)的成本的同時(shí)提升生產(chǎn)效率。而進(jìn)一步降本增效對(duì)于特斯拉維持當(dāng)前的高毛利率，是非常必要的。

畢竟今年特斯拉的全球總銷(xiāo)量，將面臨其自進(jìn)入到產(chǎn)品量產(chǎn)之后，首輪降幅。對(duì)應(yīng)地，與馬老板錢(qián)包息息相關(guān)的股價(jià)，大概率會(huì)在財(cái)報(bào)亮燈之際，會(huì)有一波俯沖行情。

除非，特斯拉能夠適時(shí)地打出廉價(jià)版車(chē)型這張已經(jīng)遲到很久很久的王牌。

在認(rèn)知與解析特斯拉的基本策略的時(shí)候，我們往往因?yàn)橐酝鶎?duì)國(guó)內(nèi)合資車(chē)企的認(rèn)知，而陷入中國(guó)市場(chǎng)中心論的主觀意識(shí)陷阱，從而忽略其本質(zhì)上是一家非常徹底的美國(guó)車(chē)企。

其市場(chǎng)戰(zhàn)略，顯然是以立足美國(guó)本地市場(chǎng)為先，再考慮輻射全球的。當(dāng)然，也正因?yàn)?ldquo;America First”的基本邏輯，馬斯克才會(huì)和懂王走到了一起。

現(xiàn)階段特斯拉旗下的Model 3/Y，已經(jīng)成功地在全美B級(jí)車(chē)市場(chǎng)占據(jù)了一個(gè)非常穩(wěn)固的生態(tài)位。

不要因其配置簡(jiǎn)陋而詬病，因?yàn)槟且彩钦驹谥袊?guó)視角去看待的結(jié)果，畢竟所有在美同級(jí)油、電車(chē)型競(jìng)品，比如起售價(jià)46700美元的bZ4X，或者是39000美元的亞洲龍。

國(guó)人取笑的“毛坯房”內(nèi)飾，實(shí)際對(duì)比一眾配置和內(nèi)飾同樣差勁的油車(chē)以及“雜牌”電動(dòng)汽車(chē)，最起碼這不是有個(gè)15寸大屏么，更何況還有科幻炫酷的FSD系統(tǒng)這個(gè)期貨啊。

當(dāng)然這種相對(duì)較高的定位，也就使得其增長(zhǎng)勢(shì)頭必然會(huì)因?yàn)楫?dāng)前美國(guó)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境而觸及天花板。

事實(shí)上賽博卡車(chē)的出現(xiàn)，是馬斯克計(jì)劃中的，特斯拉嘗試從美國(guó)特色皮卡賽道里，攫取新增長(zhǎng)點(diǎn)的一次努力。

只不過(guò)現(xiàn)在已經(jīng)證明，這次努力實(shí)在不能算是成功，起碼不可能那么快取得成功。

所以，是到了痛下決心繼續(xù)去下沉市場(chǎng)，去一眾日系A(chǔ)級(jí)油車(chē)貼身肉搏的時(shí)候了。

企業(yè)的股價(jià)和市值有起有落，可以通過(guò)消息面和炒作來(lái)一舉沖高，比如2017年特斯拉年銷(xiāo)售額百億美元的時(shí)候，已是全球市值第五（580億美元）的車(chē)企，盡管第一位豐田的年銷(xiāo)售額2576億美元，市值也僅僅1839億美元而已。

回過(guò)頭來(lái)看歷史，別看2017年特斯拉在股票市場(chǎng)的表現(xiàn)如何亮眼，但如果2018年在華獨(dú)資的項(xiàng)目沒(méi)有能夠簽下來(lái)，Model 3無(wú)法在大洋彼岸實(shí)現(xiàn)真正的量產(chǎn)，其命運(yùn)又將會(huì)如何呢？

這其實(shí)不算個(gè)問(wèn)題，因?yàn)榇鸢甘敲鲾[著的。至于現(xiàn)在，也唯有盡快拿出Model Q一途而已。